Após 18 da morte Li Mu Bai, Yu Shu Lien retorna a capital para mais uma vez proteger a espada lendária de seu amado, a Destino Verde. O senhor da guerra Hades Dai envia um de seus guerreiros para roubar a arma, com planos de dominar o mundo das artes marciais. Porém, uma misteriosa jovem e um herói com um passado obscuro se unirão a Shu Lien e a uma equipe de lutadores que ainda acreditam na filosofia do Caminho de Ferro para proteger a poderosa espada. O filme é a continuação direta do sucesso dos anos 2000, O Tigre e o Dragão.